SLR클럽 원문링크 m.slrclub.com/v/hot_article/1247863
위 사진은 캐나다 재스퍼 국립공원에서 2016년 5월 2일 촬영한 사진입니다. 눈이 녹는 물이 흐르지만 앞에 산에는 빙하가 남아 있습니다. 그런데 우연히 두 커플이 손 잡고 가는 모습을 포착하였습니다. 주식 투자는 기회를 잡는 타이밍이 중요합니다. 업황이 아직 풀리지 않은 분야를 잡고 있다가 손실이 나기도 하지만 반대로 업황이 이제는 눈이 녹듯이 나이지는 분야는 예상치 아니한 수익을 주기도 합니다. 그러한 타이밍을 잡기 위하여서는 기다림이 필요합니다.
출처 구글
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지난 한달간 한국 증시는 지정학적인 요인 및 미국 증시의 불확실성으로 지수가 조정을 많이 받았습니다. 특히 삼성전자 주식을 많이 보유한 분들이 힘들었을 것입니다. 다만 미국 10년치 국채 금리가 안정세를 찾으면 5월은 분위기가 나아질 수 있습니다.
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주가는 멀리 보면 실적을 따라 갑니다. 향후 2년간 꾸준하게 실적이 좋을 분야가 반도체, 자동차, 전력기기 조선, 방산 등입니다. 다만 반도체는 실적이 피크 되기 6개월 에서 9개월 전에 이미 주가는 피크를 찍고 하향세로 가는 경향이 있습니다. 따라서 반도체는 빠르면 올해 말 내지 내년 1분기 정도 피크를 찍을 가능성이 높다고 봅니다. 물론 인공지능 대장주인 엔비디아의 주가 흐름을 보면 판단할 수 있을 것입니다.
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올해 한국 주식시장에서 가장 뜨거운 분야가 전력기기입니다. 그 분야에서는 올해 100% 넘게 오른 주식들이 다수 있습니다. 인공지능 뿐 아니라 신재생 에너지, 전기차 충전 네트워크 그리고 30년 이상 노후된 장비 교체 수요까지 겹쳐 업황이 향후 3년 이상 갈 수도 있다는 전망이 나옵니다. 다만 주가가 너무 빨리 올라 저번주 말에는 단기 조정 기미를 보입니다.
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자동차는 밸류업 프로그램에 대한 실망으로 금요일 조정을 많이 받았지만 현기차가 전기차, 하이브리드, 내연기관차를 골고루 가지고 가면서 인도 시장을 선점하는 것까지 고려하면 장기 투자가 가능하다고 보입니다. 조선 및 방산도 중간 중간 흔들림은 있겠지만 내년 하반기까지 큰 그림으로 보면 상승세를 유지할 가능성이 높습니다.
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반면 그 동안 눌려 있던 분야들이 반등을 시도하는 것이 저번주 금요일 보입니다. 1분기 실적이 잘 나온 네이버,대형 화장품 주식 및 엔터주입니다. 금리가 안정되면 신재생에너지, 전기차 분야도 반등을 할 수 있습니다.
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최근 테슬라의 상승 모멘텀이 자율주행 및 저가차 생산임을 고려할 때 한국에서도 자율주행 및 공장 자동화, 로봇이 5월 상승 모멘텀을 받을 가능성이 있어 보입니다.
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주식투자를 추세가 안 꺾이는 분야를 계속 가지고 갈 것인지 아니면 바텀 피싱이라고 불리우는 낙폭 과대주식의 반등을 노릴 것인지는 각자의 취향입니다. 개인적으로는 추세 투자를 더 선호하지만 낙폭 과대주에도 일정 부분 관심을 가지고 있습니다.
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5월 주식 투자는 너무 비관적으로 볼 것은 아닙니다. 적절히 위험 관리하시면서 성투하시기 바랍니다.
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